財富會自然集中

你玩過大富翁遊戲嗎？不管是三、四個人玩，還是七、八個人玩，你會發現，這個遊戲從未有和局。到最後一定會出現一個大富翁，而其他人則全部破產。這不是偶然，而是必然。這個遊戲的名字就叫Monopoly。這個特性，在新近的學科「經濟物理學」（econophysics）上已經成為一大課題。

大富翁遊戲的贏家，看似來自運氣，與他買什麼資產無關，但仔細分析，其實和資產配置有關。配置得當，一但突破初局的平衡狀態，就可以一路贏到底。你應該有這個經驗吧？前幾輪買對了資產，後面真的是閉著眼睛玩都會贏。其過程並不是你擲骰子特別厲害，而是別人每擲一次骰子，都有很大的機率要付錢給你。因為你先佔到了樞紐資產。

財富會自然集中，因為樞紐資產只掌握在少數人手中。

義大利經濟學家Pareto於1896年研究所得分配時，發現大部分的所得集中於少數人手中。而且不論是哪個國家或是哪個時期，都有這個特性。詳《Cours d'Economique Politique》（經濟政治的過程）一書。

這個財富集中過程，又叫做「財務的自我催化隨機過程」（Financial Autocatalytic Stochastic Process），而這個系統則稱為財務的自我催化隨機系統。當然，所得和資產是不一樣的概念，不過我們在此不妨以財富一詞來模糊表達。Jean-Philippe Bouchaud和Marc Mezard發現，財富集中的現象，不只是現實生活現象，還是一種自然法則。這二位科學家發現，金錢的流動，和材料物理學上的特性完全一致，因此可以用物理學上的定律，解釋財富累積現象。詳《Wealth condensation in a simple model of economy》。

科學家的用語很複雜，也很數學，不容易瞭解。但原理其實很簡單。投資所得到的收益（或損失），和投資的額度成正比；因此，有錢人賺（或賠）得比窮人多。雖然賺賠有些隨機因素，但長期而言，財富分配就會遵循Pareto法則。一般人稱Pareto法則為80/20法則，其實不一定是80對20這個比率。詳《Pareto Laws in Financial Autocatalytic/Multiplicative Stochastic Systems》。

寫到這裡，似乎該拉回我的主題了，我們如何從財富的自然集中特性中，透過「財務的自我催化隨機過程」，讓我們逐漸從窮人群中脫離，進入少數的富人群。（待續）